Mikä on sääntö 144.Rule 144 on Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoiden ja arvopaperikomission täytäntöönpanoa koskeva asetus, jossa asetetaan edellytykset, joiden nojalla rajoitettuja, rekisteröimättömiä ja valvottavia arvopapereita voidaan myydä tai jälleenmyydä. Sääntö 144 sisältää vapautuksen rekisteröintivaatimuksista arvopapereiden julkisessa myynnissä markkinat, jos tietyt erityisedellytykset täyttyvät. Asetusta sovelletaan kaikentyyppisiin myyjiin arvopapereiden liikkeeseenlaskijoiden, vakuutuksenottajien ja jälleenmyyjien lisäksi. BREAKING DOWN 144.Rules 144 rajaa rajoitetun, rekisteröimättömän ja valvottavan arvopaperin kaupat jotka ovat tyypillisesti hankittuja rekisteröimättömissä yksityisissä myynneissä tai jotka muodostavat valvontaosuuden liikkeeseen laskevassa yrityksessä Sijoittajat voivat hankkia rajoitettuja arvopapereita yksityisillä sijoituksilla tai muilla yhtiön työntekijöille tarjotuilla osakepalkkiojärjestelmillä SEC kieltää rajoitettujen, rekisteröimättömien ja valvottavien arvopaperien jälleenmyynnin, elleivät ne rekisteröidään SEC: n kanssa ennen niiden myyntiä tai ne ovat exem pt rekisteröintivaatimuksista, kun viisi erityistä edellytystä täyttyy. Sääntö 144: n arvopapereiden jälleenmyyntiehdot ovat voimassa. Viiden ehtoja, jotka on täytettävä rajatuille, rekisteröimättömille ja valvottaville arvopapereille, jotka on tarkoitus myydä tai jälleenmyydä Ensin vaaditun säilytysaika on täytettävä Julkisen yhtiön osalta pidätysjakso on kuusi kuukautta ja se alkaa siitä päivästä alkaen, jolloin haltija on ostanut ja maksanut arvopaperit kokonaan. Yhtiölle, jonka ei tarvitse tehdä rekisteriä SEC: n kanssa, pidätysjakso on yksi vuosi. sovelletaan ensisijaisesti rajoitettuihin arvopapereihin, kun taas valvonta-arvopapereiden jälleenmyyntiin sovelletaan muita työjärjestyksen 144 artiklan vaatimuksia. Toiseksi sijoittajille on annettava riittävät nykyiset tiedot yrityksestä, mukaan lukien historialliset tilinpäätökset, tiedot virkailijoista ja johtajista sekä liiketoiminnan kuvaus Kolmanneksi, jos myyjä osapuoli on yrityksen osakkuus, hän ei voi myydä enempää kuin yhden jokaisen kolmen kuukauden jakson aikana Jos yhtiön pörssi on noteerattu pörssiin, vain yli yhdestä osakkeesta tai edellisen neljän viikon kaupankäynnin keskiarvosta voidaan myydä yli-the-counter - varastoille vain yksi säännös on voimassa. Kaikkia kauppaan liittyviä tavanomaisia kaupankäynnin edellytyksiä on noudatettava. Etenkään välittäjät eivät voi pyytää tilauksia ja he eivät saa saada provisiota, joka ylittää normaalit hinnat. Lopuksi SEC edellyttää, että osakkuusyhtiö myy ehdotetun myyntiehdotuksen, jos myyntiarvo ylittää 50 000 kolmen kuukauden jakson aikana tai jos myytyksi on ehdotettu yli 5000 osaketta. Jos myyjä ei ole osakepääomasta, myyjä ei ole täyttänyt mitään viidestä ehdosta ja voi myydä arvopapereita ilman rajoituksia Myös ei-sidoksissa olevat osapuolet voivat myydä arvopapereitaan, jos he pitävät niitä alle vuoden, b yli 6 kuukautta, edellyttäen, että nykyinen julkinen tietovaatimus täyttyy. SEC-laki 144.Merrill Freed ja Steven Schraibman. Ennen kuin myydät yrityksen osakkeita tai harjoituksia, sinun on ymmärrettävä arvopaperilainsäädäntö, joka koskee sinua tämän sarjan osassa 1 keskittynyt sisäpiirikaupoihin ja työjärjestyksen 10b5-1 suunnitelmiin Tässä artikkelissa tarkastellaan arvopaperilakia koskevia muita epäkohtia, mukaan lukien 16 b - rikkomukset, joihin liittyy lyhytaikaisia voittoja, ja vaadittavissa SEC-asiakirjoissa, kuten lomakkeessa 4 ja lomakkeessa 144. Sisällysluetteloon sisältyy usein aliarvioitu Vaarallisilla yrityksillä on riski siitä, että toimeenpaneva tai työntekijä voi rikkoa yritys-, vero - tai arvopaperilakia. Tässä artikkelisarjassa esitetään johtajien käytännöt, joiden avulla heitä voidaan välttää noudattamisongelmista ja selittää mahdolliset seuraamukset, jotka eivät ole yhteensopivia. Osassa 1 keskitytään vaatimuksiin, tilat ja liiketoimet. Arvopaperilakeissa käytetty termi tarkoittaa henkilöä, joka on suhteessa yrityksen valvontaan. Valvonta merkitsee valtaa hallita yrityksen johtamista tai toimintatapoja jollain tavalla, ja tämä on yleensä keinoa. Älä sekoita rajoitettuja arvopapereita ja rajoitettu määrä. Ne ovat hyvin erilaisia. Tämä on tavallisin tapa myydä rajoitettuja arvopapereita, joita ei ole rekisteröity SEC: llä, ja yleisin tapa, jolla ylimmän johdon ja johtajat voivat myydä varastoitaan. sisältää. Rule 144 edellyttää, että johtajat, upseerit ja suuret osakkeenomistajat noudattavat tiettyjä. Rajoitettujen arvopapereiden jälleenmyynnin pitämisaika riippuu siitä, onko rahasto raportoija vai raportoimaton. Rajoitetut arvopaperit on pidettävä kuuden kuukauden ajan. Sääntö 144, sinun on noudatettava jälleenmyyntisääntöjä. SEC 144 - sarjan vaatimus siitä, että yrityksen julkiset tiedot ovat saatavilla, täyttyy, jos yritys on jättänyt kaikki vaaditut raportit vuoden 1934 arvopaperipörssin nojalla. Tämä voi olla riippuvainen siitä, oletteko edelleen sidoksissa yhtiölle Säännön 701 mukaisesti liikkeeseenlaskettuihin optioihin ja osakkeisiin. Säännön 144 mukaisesti sinun on pidettävä näitä rajoitettuja arvopapereita. , yhdessä muiden muiden kolmen edellisen kuukauden aikana tekemän myynnin kanssa, ei voi ylittää sitä suurempaa. Kun kokonaismyynti kolmen kuukauden jakson aikana ylittää 5 000 osaketta tai 50 000, sinun on tehtävä tämä hakemus, vaikka myynti, joka vie sinut kynnys on paljon pienempi Kolme kopiota. Voit tehdä hakemuksen, jos olet affiliate ega ylimmän johdon tai johtaja tai valvonta henkilö esimerkiksi omistat suuren korttelin tai on ollut yksi sisällä. Rule 144 edellyttää, että useimmissa tapauksissa osakkuusyhtiöiden myydä niiden arvopapereita välittäjän liiketoimessa Pörssivälittäjän on tehtävä vain yksi. Yksityisten, pre-IPO: n ja suuren julkisen kaupankäynnin kohteena olevien yritysten verokohtelu on. Nämä yksityisesti neuvoteltujen myyntien 4 § 2 §: n 2 §: n mukaista poikkeusta, joka perustuu hybridivaraisuuteen. Optio-oikeuksien laillisuus, osakekannan vaihtaminen ostajille ja sen jälkeen välittömästi. Ei ole yllättävää, mitä teet yrityksellesi varastossa johtajana tai johtajana herättää kysymyksiä, jotka koskevat arvopaperilakia, mahdollisia SEC-raportointivaatimuksia ja vastuuriskejä. Sinun on osoitettava, että jälleenmyynti ei vaadi sinua tai yritystäsi. Jos yksityisen yrityksen konsultti tarvitsee selvittää, onko optioita tai osakkeita. Ylimmän johdon varastotasolla sovitut SAR: t välttävät huolen siitä, että virkamiehet ja hallintovirkailijat ovat esittäneet ylimääräisiä käteisvaroja koskevia tehtäviä. 144 §: n työehtosopimusten työehtosopimuksia koskevat säännöt 144 artiklan määräykset koskevat rajoitettujen ja valvottavien arvopapereiden myyntiä Jos työskentelet jos sinulla on perustaja, toimeenpaneva johtaja tai hallituksen johtaja, jos olet venture-backed startup-yritys, joka ei ole vielä julkisesti julkistettu, n varastosi voidaan asettaa lisärajoituksiksi valvontaan. Jos haluat myydä varastosi ennen liikkeellelaskuvan yrityksen julkistamista ja rajoitusten voimassaolon päättymistä, sinun on noudatettava työjärjestyksen 144 artiklan poikkeuksia. Merkittävimmät vaatimus on yhden vuoden pidätysaika Myös lyhyemmät kuuden kuukauden omistusvaatimukset erityisolosuhteissa, mutta enimmäkseen ei-tytäryhtiöille Tilan pitämisen edellyttämän ajanjakson jälkeen haltijat, jotka haluavat myydä yli 5000 osaketta tai 50 000 arvoa 3 kuukauden määräajan on myös toimitettava SEC-lomake 144: lle ilmoittamaan aikomuksistaan Sattumalta yhden vuoden holding-vaatimuksesta on hyötyä siitä, että osakkeenomistaja saa pitkäaikaisen myyntivoiton hoidosta mahdollisista varojen voitoista. alkaa päivästä, jolloin optio-oikeuksiasi käytetään. Pääasiallinen seuraus on se, että holding-vaatimus on epävakaata aikaa joka voi aiheuttaa merkittäviä taloudellisia rasitteita joillekin työntekijöille Pieni riski ratkaisu on saada työntekijöiden optio-ohjelmaan kuuluva rahoitus kattamaan optio-oikeuksien käyttämisestä aiheutuvat kulut sekä niihin liittyvät verot. ESO-ennakon avulla voit välttää arvokkaiden henkilökohtaisten pääomaa ja suojaa sinut mahdolliselta negatiiviselta tappioilta ESO-rahaston kanssa tapahtuvan liiketoimen toteuttaminen ei vaikuta kielteisesti 144 §: n pitopäivän vaatimustesi ajankohtaan Jos omistat jo rajoitetun osakekannan aikaisemmasta harjoituksesta, mutta tarvitset likviditeettiä 144 työjakson aikana , niin ESO-rahasto voi myös tarjota rahoitusta samanlaisilla ehdoilla, jotka eivät vaikuta 144 säännön määräaikaan. Optio-oikeuksien käyttäminen on riskialtista monille työntekijöille. Se voi vaatia paljon pääomaa sitomasta pitkiä aikoja ja joutua mahdollisuudet hävittää kaikki ESO-liiketoimet ovat houkuttelevia, koska ne ovat verotuksellisia eikä niillä ole maksuja, kunnes varastossa on likviditeettitilaisuus Jos varastosta tulee arvottomia, ESO: lla on tappioriski. Lisätietoja antaa ESO-rahasto. Lue lisää ESO-rahastosta ja selvitä, kuinka voimme auttaa sinua käyttämään optio-oikeuksiasi. Työnantajan Stock Option Fund 999 Baker Way Suite 400 San Mateo, CA 94404 tel 1 650 262-6670.
No comments:
Post a Comment